kimpa website logo kimpa.xyz
PHP

Báo cáo phân tích PHP

Cập nhật lần cuối: 24/11/2024

1, Mô hình kinh doanh & triển vọng tương lai

Hiện nay, cảng Hải Phòng đang quản lý khai thác:

a, Kết quả kinh doanh

loi-nhuan-nam-PHP

Kết quả kinh doanh hàng năm tăng trưởng nhẹ, tương ứng khoảng 2,200 tỷ doanh thu và 550 tỷ lợi nhuận.

loi-nhuan-quy-PHP

Trong những quý gần đây thì lợi nhuận hoạt động kinh doanh lõi (không tính tiền đền bù cảng Hoàng Diệu vào Q3-2024) tăng trưởng nhẹ.

den-bu-cang-hoang-dieu-PHP

Lợi nhuận Q3-2024 tăng mạnh vì PHP nhận được 200 tỷ tiền đền bù từ Thành Phố Hải Phòng về việc di dời cảng Hoàng Diệu để làm cầu Nguyễn Trãi.

b, Phân tích ngành

c, Phân tích doanh nghiệp

Điểm mạnh và triển vọng tương lai

Điểm cần lưu ý

2, Sức khỏe tài chính

co-cau-tai-san.jpg-PHP

Cơ cấu tài chính khỏe:

3, Cơ cấu cổ đông & ban lãnh đạo

co-cau-co-dong-PHP

Cơ cấu cổ đông cô đặc, bao gồm:

Doanh nghiệp mà nhà nước nắm đa số thì thường sẽ có những bước đột phá, tuy nhiên sẽ phát triển một cách bền vững và đề cao lợi ích của cổ đông (thông qua chia cổ tức tiền mặt).

4, Phân phối lợi nhuận

lich-su-co-tuc-PHP

5, Định giá

Đối với hoạt động cốt lõi như hiện tại thì lợi nhuận sau thuế rơi vào khoảng 750 tỷ/năm.

P/E cho doanh nghiệp tăng trưởng nhẹ là 10.

→ Định giá hợp lý khoảng 7,500 tỷ VNĐ khi chưa tính cảng Lạch Huyện 3 và Lạch Huyện 4 đi vào hoạt động.

Tổng công suất của PHP sẽ được nâng lên 3,2 triệu TEU sau khi bến số 3 và 4 Cảng Lạch Huyện hoạt động, ngang với GMD hiện tại (hiện tại định giá của GMD là 25,000 tỷ).

!!!Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài phân tích thể hiện luận điểm chủ quan của tác giả. Tác giả không khuyến khích hay kêu gọi bất kỳ ai đầu tư vào những doanh nghiệp này mà chỉ đưa ra những thông tin để người đọc tham khảo.

Vì vậy, độc giả hãy nghiên cứu thật kỹ và tự chịu trách nhiệm cho những khoản đầu tư của mình. Tác giả sẽ không chịu bất cứ trách nhiệm nào liên quan đến các khoản đầu tư của độc giả!


Chúc các bạn đầu tư thành công!

Kim,